Advertising elasticity of demand (or simply advertising elasticity, often shortened to AED) is an elasticity measuring the effect of an increase or decrease in advertising on a market.[1][2] Traditionally, it is considered as being positively related, demand for the good that is subject of the advertising campaign can be inversely related to the amount spent if the advertising is negative.
Definition
Good advertising will result in a positive shift in demand for a good. AED is used to measure the effectiveness of this strategy in increasing demand versus its cost.[3] Mathematically, then, AED measures the percentage change in the quantity of a good demanded induced by a given percentage often change in spending on advertising in that sector:[3]
- <math>AED = \frac{\%\ \mbox{change in quantity demanded}}{\%\ \mbox{change in spending on advertising}} = \frac{\Delta Q_d/Q_d}{\Delta A/A} </math>
In other words, the percentage by which sales will increase after a 1% increase in advertising expenditure, assuming all other factors remain equal (ceteris paribus).[2] AED is usually positive.[3] Negative advertising may, however, result in a negative AED.
Applications
AED can be used to make sure advertising expenses are in line. Consequently, an increase in demand might not be the only desired outcome of advertising.[3] The rule of thumb combines the AED with a known price elasticity of demand (PED) for the same good. The optimal relationship is denoted by:[1]
- <math>\frac{\mbox{Advertising expenditure}}{\mbox{Sales revenue}} = -\frac{AED}{PED}\mbox{ or, symbolically, }\frac{A}{P.Q} = -\frac{E_A}{E_P}</math>
Thus, "to maximize profit, the firm's advertising to sales ratio should be equal to minus the ratio of the advertising and price elasticities of demand."[1] As noted by Pindyck and Rubinfeld, firms should advertise heavily if their AED is high (they get a lot of bang for their advertising buck) or if their PED is low (since for every added sale there is significant profit).[1]
Moreover, a comparison of PED and AED can also be used to determine whether more advertising is the correct strategy to maximise profits (e.g. for Heinz in the market for baked beans), or changing prices (as with supermarket own brands).[3]
Examples
The following are for industry-wide AEDs, researched in the United States:[2]
- Beer: 0.0
- Wine: 0.08
- Cigarettes: 0.04
- Recreation: 0.08 [2]
Notes
Шаблон:Reflist
References
Шаблон:Refbegin
Шаблон:Refend
Партнерские ресурсы |
---|
Криптовалюты |
|
---|
Магазины |
|
---|
Хостинг |
|
---|
Разное |
- Викиум - Онлайн-тренажер для мозга
- Like Центр - Центр поддержки и развития предпринимательства.
- Gamersbay - лучший магазин по бустингу для World of Warcraft.
- Ноотропы OmniMind N°1 - Усиливает мозговую активность. Повышает мотивацию. Улучшает память.
- Санкт-Петербургская школа телевидения - это федеральная сеть образовательных центров, которая имеет филиалы в 37 городах России.
- Lingualeo.com — интерактивный онлайн-сервис для изучения и практики английского языка в увлекательной игровой форме.
- Junyschool (Джунискул) – международная школа программирования и дизайна для детей и подростков от 5 до 17 лет, где ученики осваивают компьютерную грамотность, развивают алгоритмическое и креативное мышление, изучают основы программирования и компьютерной графики, создают собственные проекты: игры, сайты, программы, приложения, анимации, 3D-модели, монтируют видео.
- Умназия - Интерактивные онлайн-курсы и тренажеры для развития мышления детей 6-13 лет
- SkillBox - это один из лидеров российского рынка онлайн-образования. Среди партнеров Skillbox ведущий разработчик сервисного дизайна AIC, медиа-компания Yoola, первое и самое крупное русскоязычное аналитическое агентство Tagline, онлайн-школа дизайна и иллюстрации Bang! Bang! Education, оператор PR-рынка PACO, студия рисования Draw&Go, агентство performance-маркетинга Ingate, scrum-студия Sibirix, имидж-лаборатория Персона.
- «Нетология» — это университет по подготовке и дополнительному обучению специалистов в области интернет-маркетинга, управления проектами и продуктами, дизайна, Data Science и разработки. В рамках Нетологии студенты получают ценные теоретические знания от лучших экспертов Рунета, выполняют практические задания на отработку полученных навыков, общаются с экспертами и единомышленниками. Познакомиться со всеми продуктами подробнее можно на сайте https://netology.ru, линейка курсов и профессий постоянно обновляется.
- StudyBay Brazil – это онлайн биржа для португалоговорящих студентов и авторов! Студент получает уникальную работу любого уровня сложности и больше свободного времени, в то время как у автора появляется дополнительный заработок и бесценный опыт.
- Автор24 — самая большая в России площадка по написанию учебных работ: контрольные и курсовые работы, дипломы, рефераты, решение задач, отчеты по практике, а так же любой другой вид работы. Сервис сотрудничает с более 70 000 авторов. Более 1 000 000 работ уже выполнено.
- StudyBay – это онлайн биржа для англоязычных студентов и авторов! Студент получает уникальную работу любого уровня сложности и больше свободного времени, в то время как у автора появляется дополнительный заработок и бесценный опыт.
|
---|
- ↑ 1,0 1,1 1,2 1,3 Pindyck; Rubinfeld (2001). pp.405-407.
- ↑ 2,0 2,1 2,2 2,3 Png (2007). p.65-66.
- ↑ 3,0 3,1 3,2 3,3 3,4 Curran (1999). pp.182-183.