Альтернативные инвестиции в отдельных случаях используются для диверсификации инвестиционного портфеля с целью снижения финансовых рисков.
Некоторые особенности данного типа инвестиций включают в себя:
Низкую корреляцию с традиционными финансовыми вложениями;
В некоторых случаях невозможность точно определить стоимость актива;
Альтернативные инвестиции могут быть относительно неликвидными;
Непрогнозируемая или трудно прогнозируемая доходность.
Ликвидные альтернативные инвестиции
Ликвидные альтернативные инвестиции ― альтернативные инвестиции, обеспечивающие ежедневную ликвидность. Ликвидные альтернативные инвестиции должны приносить доход вне зависимости от роста ВВП, иметь защиту от системного рыночного риска и быть слишком малыми для создания новых системных рисков[2]. К категории ликвидных альтернативных инвестиций могут быть отнесены хедж-фонды. Хотя традиционные хедж-фонды могут иметь ограничения по ликвидности, и сам термин «ликвидные альтернативные инвестиции» обычно используется для обозначения зарегистрированных взаимных фондов, которые используют стратегии хедж-фондов, такие как долгосрочные/краткосрочные инвестиции в акционерный капитал[3].
В США
Ликвидные альтернативные инвестиции приобрели популярность в США в конце 2000-х годов, когда такие активы выросли со 124 млрд. долларов в 2010 году до 310 млрд. долларов США в 2014 году[4].
