Русская Википедия:Альфа-коэффициент

Материал из Онлайн справочника
Перейти к навигацииПерейти к поиску

Шаблон:Значения Альфа-коэффициент (альфа-фактор) — показатель, рассчитываемый для ценной бумаги или портфеля ценных бумаг, связывающий доходность ценной бумаги (портфеля) с доходностью близкого фондового индекса.

Расчёт коэффициента

Альфа-коэффициент является коэффициентом <math>\alpha</math> в линейной регрессии доходности актива за период <math>r_{a,t}</math> относительно доходности близкого рыночного индекса <math>r_{p,t}</math>

<math>r_{a,t} = \alpha + \beta_a r_{p,t} + \varepsilon_t</math>

где <math>\beta</math> — бета-коэффициент, а <math>\varepsilon_t</math> — ошибка модели

См. также

Шаблон:Economy-stub Шаблон:Нет источников Шаблон:Рынок ценных бумаг