Родился в посёлке при руднике Петрово-Марьевка (ныне город Первомайск Луганской Народной Республики).
Работал главным механиком Первомайского рудоуправления в Донбассе. В 1932 разработал конструкцию и построил опытный образец угольного комбайна, который в том же году был успешно испытан на шахте Альберт (перед закрытием шахта №1). Изготовлен комбайн был на заводе ЦЭММ (ныне РМЗ им. А.И.Бахмутского)
Комбайн Бахмутского был первой машиной, одновременно выполнявшей зарубку, отбойку и навалку угля в забое. После ряда усовершенствований Горловский завод им. Кирова выпустил в 1939 промышленную серию комбайнов (5 машин типа Б-6-39), которые успешно работали на шахтах Донбасса до начала Великой Отечественной войны в 1941. Конструктивные решения, предложенные Бахмутским, в дальнейшем нашли применение во многих типах советских комбайнов (например, «Донбасс» и «Горняк»).
Награждён орденом Ленина (вручен в Кремле в январе 1939 года)[1].
Погиб в шахте при испытании угольного комбайна новой конструкции. Шаблон:Нет АИ 2
Добров Г. М. Видатний радянський винахідник О. I. Бахмутський. «Вісник АН УРСР», 1954, № 12; его же, Новые материалы о А. И. Бахмутском, в кн.: Вопросы истории естествознания и техники, вып. 5, М., 1957.
Жариков, Леонид Михайлович. «Великий первомаец» — документальная повесть о Алексее Бахмутском, изобретателе первого угольного комбайна.
