Идея постройки дороги для прямой связи Ставрополя и Ростова-на-Дону возник в 1903 году, но в связи с Первой мировой войной о ней на долгое время забыли.
Опять о железнодорожной ветке вспомнили, когда к власти пришёл Михаил Горбачёв, сам родом из села Привольного (впоследствии одна из станций ветки). Он распорядился связать село Красногвардейское со станцией Песчанокопская, расположенной на линии Волгоград — Тихорецкая в Ростовской области. Новая железная дорога была введена в эксплуатацию в 1989 году[1], в народе её называли «горбачёвкой» или «горбачёвским БАМом»[2].
В дальнейшем ветку решили закольцевать и достроили участок до станции Передовой на линии Кавказская — Ставрополь. Было организовано движение пассажирского поезда Ставрополь — Москва-Павелецкая (№ 257/258).
В 1998 году руководством СКЖД было принято решение о демонтаже данной ветки. Для этого необходимо было согласование с местными властями. Данное разрешение было получено на территории Ростовской области. 57-километровый участок Песчанокопская — Красная Гвардия был ликвидирован.