Русская Википедия:Индекс денежного потока
Индекс денежного потока[1] (MFI от Шаблон:Lang-en) — технический индикатор призванный продемонстрировать интенсивность, с которой деньги вкладываются в ценную бумагу и выводятся из неё анализируя объёмы торгов и соотношения типичных цен периодов[2].
Методика построения
Типичная цена
В качестве ключевого ценового показателя для индекса денежного потока используется типичная цена (Шаблон:Lang-en), которая вычисляется по следующей формуле[3]:
- <math>\text{TypicalPrice}_t = \frac{\text{high}_t + \text{low}_t + \text{close}_t}{3},</math>
где <math>\text{TypicalPrice}_t</math> — типичная цена, <math>\text{high}_t</math> — максимальная цена, <math>\text{low}_t</math> — минимальная цена, <math>\text{close}_t</math> — цена закрытия рассматриваемого периода <math>t</math>.
Денежные потоки
Денежный поток (Шаблон:Lang-en) в каждом периоде вычисляется как произведение типичной цены на объём торгов в этом периоде:
- <math>\text{MoneyFlow}_t = \text{TypicalPrice}_t \cdot \text{volume}_t,</math>
где <math>\text{MoneyFlow}_t</math> — денежный поток, <math>\text{TypicalPrice}_t</math> — типичная цена, <math>\text{volume}_t</math> — объём торгов.
На основе денежного потока вычисляются положительный и отрицательный денежные потоки:
- <math>\text{PositiveMoney Flow}_t = \text{MoneyFlow}_t, \mathrm{if}\ \textit{TypicalPrice}_t > \textit{TypicalPrice}_{t-1},</math>
- <math>\text{NegativeMoneyFlow}_t = \text{MoneyFlow}_t, \mathrm{if}\ \textit{TypicalPrice}_t < \textit{TypicalPrice}_{t-1},</math>
где <math>\text{PositiveMoneyFlow}_t, \text{NegativeMoneyFlow}_t</math> — положительный и отрицательный денежные потоки.
Денежное отношение
Денежное отношение (Шаблон:Lang-en) в приложении к индексу MFI равно отношению сумм положительных и отрицательных денежных потоков за выбранный промежуток времени:
- <math>\textit{MoneyRatio}_{t, n} = \frac{\sum_{i=0}^{n-1} \text{PositiveMoneyFlow}_{t-i}}{\sum_{i=0}^{n-1} \text{NegativeMoneyFlow}_{t-i}},</math>
где <math>\textit{MoneyRatio}_{t, n}</math> — денежное отношение в периоде <math>t</math>, построенное по <math>n</math> предыдущим периодам.
Индекс денежного потока
Индекс денежного потока приводит денежное отношение к интервалу <math>[0; 100]</math>:
- <math>\textit{MFI}_{t, n} = 100 - \frac{100}{1 + \textit{Money Ratio}_{t, n}} = 100 \cdot \frac{\sum_{i=0}^{n-1} \text{PositiveMoneyFlow}_{t-i}}{\sum_{i=0}^{n-1} \text{PositiveMoneyFlow}_{t-i} + \sum_{i=0}^{n-1} \text{NegativeMoneyFlow}_{t-i}},</math>
где <math>\textit{MFI}_{t, n}</math> — значение индекса денежного потока в периоде <math>t</math>, построенное по <math>n</math> предыдущим периодам.
Торговые стратегии
Индекс денежного потока является осциллятором в интервале <math>[0; 100]</math>. Нижние его значения указывают на перепроданность рынка, верхние — на перекупленность. Все торговые стратегии применимые к осцилляторам могут быть использованы и в отношении MFI, например[2]:
- Купить, когда MFI опускается ниже 20;
- Продать, когда MFI превышает 80.
Связь с другими индикаторами
Индекс денежного потока является развитием индикатора Балансовый объём.
См. также
Примечания
Шаблон:Rq Шаблон:Технический анализ
