Русская Википедия:Индекс товарного канала

Содержание

Текст

Текст

Текст

Текст

Текст

Текст

Текст

Текст

Текст

Файл:Commodity channel index (CCI).png

Индекс товарного канала построенный по 14 периодам.

Индекс товарного канала (Шаблон:Lang-en, Шаблон:Lang-en) — технический индикатор, основанный на анализе текущего изменения отклонения цены от её среднего значения за определённый период и среднестатистического абсолютного значения этого параметра. Несмотря на название, данный индикатор применим к любым финансовым рынкам. Разработчиком CCI является Дональд Ламберт (Шаблон:Lang-en), который впервые опубликовал статью о нём в октябре 1980 года в Шаблон:Нп3.

Гипотеза

Предполагается, что если цена отклоняется от своей скользящей средней на интервал, больший чем обычный для рассматриваемого периода, то происходит изменение тренда.

Методика построения

Типичная цена

В качестве ключевого ценового показателя для своего индикатора Дональд Ламберт вводит понятие типичная цена (Шаблон:Lang-en), которая вычисляется по следующей формуле:

<math>\text{Typical Price}_t = p_t = \frac{high_t + low_t + close_t}{3},</math>

где <math>\text{Typical Price}_t</math> (в дальнейшем <math>p_t</math>) — типичная цена, <math>high_t</math> — максимальная цена, <math>low_t</math> — минимальная цена, <math>close_t</math> — цена закрытия рассматриваемого периода <math>t</math>.

Например, для торгового дня в котором максимальная цена равнялась 1,2200, минимальная была равна 1,2080, а закрытие произошло на уровне 1,2150, типичная цена равна:

<math>p_t = \frac{1,2200 + 1,2080 + 1,2150}{3} = 1,2143.</math>

Вычисление CCI

Индекс торгового канала рассчитывается как приведённое отношение текущего отклонения типичной цены от её простого скользящего среднего к среднему абсолютному отклонению этой величины:

<math>CCI_t = \frac{1}{0,015} \cdot \frac{p_t - \textit{SMA}_n(p_t)}{\textit{MAD}_n(p_t)},</math>

где <math>CCI_t</math> — значение индекса товарного канала, <math>\frac{1}{0,015}</math> — коэффициент приведения, <math>p_t</math> — типичная цена, <math>SMA_n(p_t)</math> — простое скользящее среднее типичной цены, <math>MAD_n(p_t)</math> — среднее абсолютное отклонение типичной цены от её скользящей средней за период <math>n</math>.

Коэффициент приведения носит косметический характер и призван уложить <math>\frac{2}{3}</math> значений абсолютного отклонения в промежуток <math>[-100, 100]</math>:

<math>\frac{1}{0,015} = 100 \cdot \frac{2}{3}.</math>

Простое скользящее среднее типичной цены является средним арифметическим этой цены за <math>n</math> периодов:

<math>\textit{SMA}_n(p_t) = \frac{1}{n}\sum_{i=0}^{n-1} p_{t-i}.</math>

Среднее абсолютное отклонение, является средним арифметическим абсолютного отклонения типичной цены от её скользящей средней за <math>n</math> периодов:

<math>\textit{MAD}_n(p_t) = \frac{1}{n}\sum_{i=0}^{n-1} |p_{t-i} - SMA_n(p_{t})|.</math>

Торговые стратегии

Классической считается стратегия, при которой сделки происходят в случаях, когда CCI поднимается выше 100 или опускается ниже −100. То есть:

• Для длинных позиций:
  • Покупать, когда CCI опускается ниже -100.
• Для коротких позиций:
  • Продавать (коротко), когда CCI поднимается выше 100.

Некоторые авторы рекомендуют в качестве сигнальной линии использовать нулевое значение, называя подобную стратегию индикатором Zero CCI, то есть:

• Покупать (открывать длинную, закрывать короткую позицию), когда CCI поднимается выше нуля.
• Продавать (закрывать длинную, открывать короткую позицию), когда CCI опустится ниже нуля.