Кагбени находится в Гималаях в долине реки Кали-Гандаки на высоте около Шаблон:Числонад уровнем моря. Деревня расположена у места впадения в Кали-Гандаки реки Джонг-Кхола, в небольшом зелёном «оазисе», выделяющемся на фоне засушливой, лишённой растительности долины.
В прошлом Кагбени имела важное стратегическое значение, являясь пропускным пунктом в Верхний Мустанг. Через Кагбени шла торговая дорога, соединяющая Индию с Тибетом[2]. Деревня строилась как укреплённый населённый пункт, до наших дней сохранился возвышающийся в центре Кагбени форт.
После того как иностранцам был разрешён доступ в Нижний Мустанг, важную роль в жизни деревни стал играть туристический бизнес.
Транспорт
Кагбени соединена грунтовой автомобильной дорогой с Джомсомом. Также, есть автодорога, ведущая к храмовому комплексу Муктинатх — священному для индуистов и буддистов месту.
Кагбени часто посещают туристы, путешествующие по пешему маршруту «Трек вокруг Аннапурны». К их услугам в деревне открыты гостевые дома и рестораны. Некоторые местные предприниматели для привлечения туристов используют пародию на известные западные бренды — например, в деревне работает ресторан «Як-Доналдс», специализирующийся на бургерах с мясом яка.
От Кагбени на север идёт дорога в Королевство Ло — территорию Верхнего Мустанга, языком и культурой, связанную с Тибетом. Для посещения Королевства Ло туристам необходимо предварительно оформить особые разрешения.