Русская Википедия:Теория перспектив
Теория перспектив — экономическая теория в поведенческой экономике, описывающая поведение людей при принятии решений, связанных с рисками, при выборе среди вариантов с известными вероятностями.
Общие сведения
Теория перспектив описывает то, как люди выбирают между альтернативами, вероятности различных исходов в которых известны. Каждый возможный исход имеет определенную вероятность возникновения и ценность, которую человек определяет субъективным образом. Ценности могут быть как положительными, так и отрицательными. Во втором случае ценности являются для человека потерями. Теория перспектив делает акцент на субъективизме и гласит, что люди склонны переоценивать низкие вероятности возникновения альтернатив и недооценивать высокие вероятности. Теория утверждает, что люди принимают решения на основании потенциальных выигрышей и потерь, используя определенные эвристики. При этом теория описательна: она моделирует решения, принимаемые в реальной жизни, а не оптимальные решения, следующие из известных вероятностей известных выигрышей и потерь.
История
Авторы теории перспектив — Даниэль Канеман и Амос Тверски, их статья «Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk» с подробным изложением теории опубликована в 1979 г.Шаблон:Sfn, затем они доработали свою теорию и опубликовали уточнения в 1992 г. в статье «Advances in Prospect Theory : Cumulative Representation of Uncertainty»Шаблон:Sfn. Отталкиваясь от эмпирических наблюдений и свидетельств, авторы описывают, как индивидуумы оценивают потери и выигрыши. В оригинальной формулировке термин «перспектива» относился к лотерее.
За теорию перспектив Канеман получил в 2002 году Нобелевскую премию по экономике[1].
Исходная работа Канемана и Тверски имела методологические недостатки. В 2020 году опубликованы результаты качественного исследования, которое подтвердило выводы теории перспектив на выборке мощностью 4098 человек из разных стран и культур (жители 19 стран, говорящие на 13 языках)[1].
Поведенческая экономика начала своё зарождение за много лет до возникновения теории перспектив.
До теории перспектив её место занимала Теория ожидаемой полезности, основу которой разработали Джон фон Нейман и Оскар Моргенштерн, опубликовавшие в 1944 году монографию Шаблон:Нп2.
Теория ожидаемой полезности была критикуема из-за своих недостатков. К примеру, она совсем не учитывает такое явление как избегание рисков. Избегание рисков — это следствие того, что люди переоценивают маленькие вероятности и недооценивают большие. Теория ожидаемой полезности это явление не принимает в расчет.
Предположим, что два человека обладают одинаковым состоянием в $1 млн. Теория ожидаемой полезности гласит, что раз так, то они оба должны быть одинаково счастливы. Однако, может быть так, что первый человек остался с состоянием в $1 млн после того, как потерял $1 млн (то есть у него было $2 млн), а второй человек заимел состояние в $1 млн, имев до этого только $500 и заработав $999,500. Конечно, они не могут быть одинаково довольны.
Теория ожидаемой полезности не рассматривает такие случаи, просто ставя знак равенства между счастьем и количеством денег на данный момент времени. Теория перспектив исправила данное упущение, и поэтому вышла на первый план благодаря своей лучшей точности моделирования реальных ситуаций.
С теорией перспектив связан Шаблон:Нп2[1].
Модель теории
Теория в основном разделена на две стадии, редактирование (editing) и оценка (evaluation). На первой различные выборы упорядочены вслед за некоторыми эвристическими наблюдениями, чтобы позволить оценочной фазе быть более простой. Оценки субъективной ценности потерь и выигрышей даются относительно некоторой точки отсчёта. Функция субъективной ценности, которая проходит через эту точку, имеет s-образный вид. На данной функции на этапе редактирования расставляются альтернативы. В зоне убытков функция более круто уходит вниз. Эта асимметричность объясняется тем, что люди тяжелее воспринимают потери, чем радуются от таких же выигрышей (неприятие потери). Некоторые типы поведения наблюдаемые в экономике, такие как эффект расположения или обращение неприятие риска / стремление к риску в случае выигрышей или потерь (называемое «эффект отражения»), также могут быть объяснены на основе теории перспектив.
Формула, которую Канеман и Тверски предлагают для использования на этапе оценки, выглядит следующим образом:
<math>V=\sum_{i=1}^N\pi(p_i)v(x_i)</math>
По этой формуле вычисляются ценности (полезности) каждой возможной альтернативы. Альтернатива с наибольшей ценностью в итоге выбирается человеком как предпочтительная.
Пояснение: пусть у альтернативы <math>A</math> есть <math>N</math> возможных исходов, каждый исход <math>i</math> имеет свою вероятность <math>p_i</math>. <math>x_i</math> — это значение исхода на горизонтальной оси функции ценности (ось убыток/прибыль), а <math>v(x)</math> — сама функция ценности. Функция <math>\pi(p_i)</math> — это функция коррекции вероятности (или функция субъективной вероятности), которая несет в себе тот смысл, что люди недооценивают большие вероятности, но переоценивают маленькие.
Тогда ценностью альтернативы будет сумма произведений субъективной вероятности каждого исхода на значение этого исхода на функции ценности. И чем выше ценность альтернативы, тем больше её предпочтительность в глазах человека, принимающего решение.
Функция <math>\pi(p_i)</math> коррекции вероятности своими свойствами указывает на то, как человек думает во время принятия решений в условиях риска: маленькие вероятности человеку кажутся «не такими уж маленькими», а большие вероятности кажутся «не такими уж большими». Иными словами <math>\pi(0.01)</math> будет (возможно, на порядок) больше, чем <math>0.01</math>, но <math>\pi(0.99)</math> будет меньше, чем <math>0.99</math>. Для человека вероятность <math>0.01</math> — это «намного больше», чем вероятность <math>0</math>, однако вероятности <math>0.4</math> и <math>0.5</math> человек воспринимает как примерно одинаково возможные.
Однако <math>\pi(0)=0</math> и <math>\pi(1)=1</math>. Это связано с тем, что человек явно не будет завышать ожидания того, что произойдет событие, если оно гарантированно не может произойти, а также не будет занижать ожидания события, которое гарантированно произойдет.
Нет точной «границы», на которой вероятность из раздела маленьких переходит в раздел больших, но Канеман и Тверски в своей статье предлагают ориентироваться на вероятность <math>0.33</math> как такую «границу».
Пример
Представьте, что вы решаете, купить страховку или нет. Вероятность того, что несчастный случай произойдет, равна 1 %. Если вы не выберете страховку, то потеряете в таком случае $1000. Страховой взнос единоразовый — $15. Что вы выберете — взять страховку или нет?
Пусть базовой точкой отсчета будет финансовое положение на текущий момент. У вас есть две альтернативы:
1) Точно заплатить $15 за страховку, либо
2) Не брать страховку, и с вероятностью 1 % вы потеряете $1000, и с вероятностью 99 % вы ничего не потеряете.
Рассчитаем ценности обеих альтернатив с помощью формулы, данной выше. В первом случае имеем <math>V = \pi(1)*v(-15) = v(-15)</math>, так как <math>\pi(1)=1</math>.
Во втором случае имеем <math>V = \pi(0.01)*v(-1000)+\pi(0.99)*v(0)=\pi(0.01)*v(-1000)</math>, так как <math>v(0)=0</math> согласно свойствам функции ценности.
Попробуем сравнить эти две величины — <math>v(-15) </math> и <math>\pi(0.01)*v(-1000)</math>. Согласно теории перспектив, <math>\pi(0.01)>0.01</math>, так как низкие вероятности обычно преувеличиваются, и <math>v(-15)/v(-1000) > 0.015</math>, так как в области потерь функция выпукла. Предположив, что <math>\pi(0.01) </math> на порядок больше <math>0.01</math>, мы получим, что <math>\pi(0.01) > v(-15)/v(-1000) </math>, и поэтому <math>\pi(0.01) * v(-1000) < v(-15) </math>. Здесь мы видим, что <math>v(-15) </math> имеет бòльшую ценность, поэтому индивид выберет данную альтернативу, то есть выберет страховку.
Таблица ниже называется четырехкратной манерой отношения индивидов к риску:
| Маленькая
вероятность |
Средняя и большая
вероятность | |
|---|---|---|
| Выигрыш | Склонность к риску | Избегание риска |
| Проигрыш | Избегание риска | Склонность к риску |
Она иллюстрирует то, как ведут себя люди в зависимости от возможной вероятности исхода и того, является исход для них выигрышным или нет.
Следствия теории
Важное следствие теории перспективы (теория оформления сделки) заключается в том, что на способ, которым экономические агенты субъективно, опираясь на собственное мнение, оформляют результат или сделку, влияет субъективная ценность (полезность), которую они ожидают получить. Этот аспект теории перспективы, в частности широко использовался в поведенческой экономике и «ментальном бухгалтерском учете». Теория оформления и теория перспектив были применены к разнообразному диапазону ситуаций, которые кажутся непоследовательными со стандартной экономической рациональной точки зрения: «загадка премиальных акций», «статус-кво отклонение», различные азартные игры и «загадки заключения пари», «интертемпоральное потребление» и «эффект снабжения».
Другое возможное следствие теории перспектив для экономики — то, что полезность может быть базовой точкой отсчета, в отличие от аддитивных функций полезности, лежащих в основе большой части «неоклассической экономики». Эта гипотеза совместима с психологическими исследованиями счастья, которые открыли, что субъективные меры благосостояния относительно устойчивы в течение долгого времени, даже перед лицом больших увеличений благосостояния (Easterlin, 1974; Франк, 1997).
Оригинальная версия теории перспектив дала начало нарушениям доминирования первого порядка. Таким образом, одна перспектива могла бы быть предпочтена другой, даже если бы это привело к худшему результату с вероятностью единица. Фаза редактирования преодолела эту проблему, но за счёт представления нетранзитивности в предпочтениях. Пересмотренная версия, названная совокупной теорией перспектив преодолела эту проблему при использовании вероятностной взвешенной функции, выведенной из теории ранго-зависимой ожидаемой полезности. Совокупная теория перспектив может также использоваться для бесконечно многих или даже непрерывных результатов (например, если результат может быть любым вещественным числом).
См. также
Примечания
Литература
Ссылки
- Русская Википедия
- Страницы с неработающими файловыми ссылками
- Маркетинг
- Финансовые теории
- Теория принятия решений
- Поведенческая экономика
- Мотивация
- Психологические теории
- Страницы, где используется шаблон "Навигационная таблица/Телепорт"
- Страницы с телепортом
- Википедия
- Статья из Википедии
- Статья из Русской Википедии
