Строительство производилось трестом № 1 Главсочиспецстроя.
С каждого из 2500 мест зрительного зала, расположенного амфитеатром, хорошо видны не только сцена, но и море, звездный горизонт.
В фойе и на террасах — кафе, бары, буфеты.
Открытие зала состоялось 14 июня1979 концертом Государственного академического хореографического ансамбля «Берёзка».
Под сводами «Фестивального» выступали лучшие симфонические оркестры России, прославленные хореографические и хоровые коллективы многих стран.
До 1990 года проводился международный молодёжный песенный конкурс «Красная гвоздика».
Здесь выступали известные певцы и певицы: Л. Лещенко, В. Леонтьев, В. Толкунова, С. Ротару, А. Пугачева, А. Вески и многие другие.
Ежегодно в «Фестивальном» проводится с 2003 года Летний кубок КВН.
В «Фестивальном» звучала музыка симфонических оркестров и хореографических коллективов, выступают звезды российской и зарубежной эстрады.
Зал стал местом проведения песенных фестивалей «Красная гвоздика», «Сочи», «Мир планете», «Пять звезд»… За эти годы в «Фестивальном» побывали свыше 7 млн зрителей на более чем 4 тысячах мероприятий.